1. 主要趨勢：持續時間通常在一年至數年之間。

1. 主要多頭市場：由一系列連續的漲勢構成，每一段漲勢都持續向上突破先前的高點，中間夾雜的折返走勢(回檔)都不會跌破前一波折返走勢的低點，也就是高點和低點都越墊越高，分為三個階段：

1. 市場參與者對未來景氣恢復信心。
2. 股價對已知的公司盈餘改善產生正面反應。
3. 進入投機熱潮期，股價明顯膨脹，股價上漲的基礎在於期待與希望。

2. 主要空頭市場：由一系列連續的跌勢構成，每一段跌勢都持續向下跌破先前的低點，中間夾雜的折返走勢(反彈)都無法突破前一波折返走勢的高點，也就是高點和低點都越來越低，分為三個階段：

1. 市場參與者不再期待股票可以維持過度膨脹的價格。
2. 股價反應經濟狀況及企業盈餘的衰退而下跌。
3. 健全的股票出現失望性賣壓，不論股票的價值如何被低估，投資者只想賣股求現。

2. 次級折返：持續時間通常在3週至數個月之間，折返的幅度通常是前一次主要走勢的33~66%。
3. 短期波動：通常在三週以內，容易受人為操控。

反轉型態：W底、M頭、頭肩底、頭肩頂等。
繼續型態：旗型、矩形、三角形、楔形等。
缺口：突破、逃逸、竭盡缺口、島狀反轉等。

1. 完整的波浪週期有五個上升浪及三個調整浪。
2. 第四浪的低點不可低於第一浪的高點。
3. 費波南希係數是波浪理論的數學基礎。
4. 第三浪不可是最短的浪，而且常是最長的浪。
5. 波浪理論主要用於判斷整個市場的走勢，判斷個股的功效並不顯著。
6. 波浪理論主要反應市場的群眾心理變化，易於被少數人為操縱的市場不適用。

使用方法：
1.均線突破(或跌破，以葛蘭碧八大法則為準)

2.均線交叉：判斷買賣時機及買賣點。
a.普通交叉：以交叉時短期均線的方向為買賣訊號。
b.黃金交叉：買進訊號。
c.死亡交叉：賣出訊號。

3.均線乖離：利用股價距離均線的程度來判斷買賣時機，以葛蘭碧八大法則的第四個買賣點為準。
a.正乖離
b.負乖離

4.包絡線：在趨勢不明顯的狀況下，可利用包絡線進行區間操作(逢高賣出、逢低買進)。
a.包寧傑帶狀(Bollinger Band)
b.高低價簡單移動平均線(H-L-MA)
c.移動平均線上下比例線

5.排列：利用長短期均線之間的關係來判斷趨勢的狀況。
a.多頭排列：短期均線>中期均線>長期均線。
b.空頭排列：短期均線<中期均線<長期均線。

6.指數加權移動平均線：利用指數加權移動平均線的突破及交叉判斷買賣點，由於計算方式加重最近一天的資料權數，敏感度比簡單移動平均線高。

• RSI(Relative Strength Index)，稱為相對強弱勢指標，1978年由美國人Welles Wilder所發明。
• KD(Stochastic Oscillator)，稱為隨機指標，1950年代晚期由美國人George C. Lane所發明。
• %R(Williams' %R)，稱為威廉指標，由美國人賴利．威廉斯(Larry Williams)所發明。
• MFI(Money Flow Index)，稱為資金流向指標。
  蔡金資金流向指標(Chaikin Money Flow)，由美國人馬可蔡金(Marc Chaikin)所發明。
• UO(Ultimate Oscillator)，終極擺盪指標，是由美國人賴利．威廉斯(Larry Williams)在其1985年的著作--股票及期貨技術分析(Technical Analysis of Stocks and Commodities)一書中所發明的。

• MACD(Moving Average Convergence and Divergence)，稱為移動平均收斂發散指標，1979年由美國人Gerald Appel及W.Fredick Hitschler所發明，1986年美國人Thomas Aspray加入柱狀圖(Histogram)，成為現今常用的MACD指標。
• DMI(Directional Movement Index)，稱為趨向指標，是準確率極高的趨勢判斷指標，1978年美國人Welles Wilder所發明。
• RS(Relative Strength ,Comparative)，稱為股價相對強弱指標。

1.  非禮勿視：不可執著於表相，必需看出行情背後的意義，陰線及陽線會不斷的互換，特別注重行情反轉的判斷。
2.  非禮勿聽：勿以消息面作為交易的根據，影響價格走勢的不是消息事件本身，而是交易者對消息所做出的反應。
3.  非禮勿言：勿與他人討論行情及市場策略，可以傾聽別人的看法，但必需具有獨立思考及判斷的能力，否則，太多的討論將影響你的判斷。

1. 解讀每一根K線中蘊含的多空心理變化。
2. 以K線來判斷行情的反轉，可判讀繼續型態的K線非常少。
3. 同一種樣子的K線，出現的位置不同，判斷結果也會不同，必需以K線出現前的趨勢做為主要判讀依據。
4. 以單一K線判斷後，應以後續再出現的K線來確認判斷是否無誤，進而形成組合K線的判斷，因此其買賣訊號比其他技術分析出現得早。
5. 若單純以K線做為交易決策，風險仍然太大，必需以其他技術分析方法作輔助(如均線、型態及指標等)，以提高準確率。